Сбербанк сталкивается с ростом рисков корпоративного портфеля на фоне экономического спада

В этом году баланс Сбербанка демонстрирует нарастание экономических рисков: дефолтные активы банка выросли примерно на 20% и к сентябрю достигли около 2,7 трлн рублей, согласно отчетности госбанка.

Заместитель председателя правления и финансовый директор Сбера отметил, что главная тревога — качество портфеля корпоративных клиентов. Более 27% портфеля занимает жилищное кредитование. По проектному финансированию дефолты строителям за девять месяцев выросли почти в полтора раза — до 375 млрд рублей; для других компаний рост превысил четверть — до 1,06 трлн. 13,4% портфеля приходится на нефтегазовый сектор, 11,9% — на металлургию и добычу. Длительный период высоких ставок давит на заемщиков.

Официально в третьем квартале ситуация немного улучшилась: банк снизил резервы — но это больше похоже на временную сюжетную линию. Глава банка Герман Греф ранее говорил, что банки «со временем забирают проблемы» экономики, и Сбер резервировал заранее по ряду отраслей. В третьем квартале часть резервов распустили; поэтому показатели оказались заниженными, но сейчас банк планирует направлять резервы на конкретные случаи.

Поэтому четвертый квартал для юридических лиц будет явно тяжелее, чем первые три, — предупреждает Скворцов: сейчас фиксируются случаи ухудшения финансового положения клиентов, снижения выручки и продаж, а также экспортные ограничения и слабый инвестиционный спрос.

Реальный объём проблем, вероятно, выше. В отчетности банк не относит к просрочке реструктурированные кредиты, которыми часто прикрывают трудности. Аналитические центры указывают на то, что банки маскируют ухудшение качества активов реструктуризациями. По данным ЦБ, учитывая реструктуризации, 12,9% корпоративных кредитов считаются проблемными (13,3 трлн руб. на конец августа), тогда как просрочка — лишь 3,7%. За август портфель проблемных кредитов вырос примерно на 0,6 трлн руб., в основном за счёт ухудшения финансового положения в угольной и электроэнергетической сферах. Сбер сообщает о доле на рынке корпоративного кредитования в 32,7%.

Еще свыше 1,2 трлн руб. дефолтных кредитов выдано населению. Дефолтная ипотека выросла с 203 до 251 млрд руб., по картам — с 305 до 344 млрд, по автокредитам — с 34 до 43 млрд. По потребительским кредитам дефолтные активы снизились с 620 до 608 млрд руб.

Проблемы в банковском секторе, по мнению ЦМАКП, завершатся после возобновления экономической активности и «размороживания» реструктурированного долга. Прогнозы остаются сдержанными: ОЭСР подтвердил рост ВВП России в 2026 году на 0,5%, снизив ожидания на 2027 год до 0,6%; МВФ также ухудшил прогноз роста на этот и следующий годы.